インカムゲインとキャピタルゲイン

概要

インカムゲインキャピタルゲインは、不動産投資の利益を得る方法の2種類です。インカムゲインは物件を保有している間に得られる家賃収入などの継続的な利益を指し、キャピタルゲインは物件を売却することで得られる売却益(一時的な利益)を指します。不動産投資では毎月のインカムゲインで安定収入を得つつ、将来の売却でキャピタルゲインを狙うという二段構えの戦略が取られることが多いです。

インカムゲインとは

インカムゲイン(Income Gain)は資産を保有することで定期的にもたらされる収入を意味します。不動産投資において典型的なインカムゲインは家賃収入です。賃貸物件を所有していれば、毎月入居者から賃料という形で収入が入ります。これは定期的・継続的なキャッシュインフローであり、投資家にとって安定的な収益源となります。インカムゲインの魅力は、資産を保有し続ける限り比較的予測しやすい収入を得られる点です。ただし空室や家賃滞納などのリスク管理が必要で、完全に保証された収入ではないことも理解しておかなければなりません。当社フィリアコーポレーションでは、物件購入後の賃貸運営に関するサポートも行い、オーナー様が安定したインカムゲインを得られるよう物件の管理や適切な賃料設定について助言しています。特に訳あり不動産を再生して賃貸に回す場合、適正なリフォームと的確な入居者募集によって、リスクを抑えつつ収益化することが可能です。

キャピタルゲインとは

キャピタルゲイン(Capital Gain)は資産の売却によって得られる一時的な利益です。不動産の場合、購入した価格より高く売却できればその差額がキャピタルゲインとなります。市場の値上がりや物件の価値向上(リノベーションや地域開発による環境改善など)によって、保有資産の価格が上昇すれば売却益を得るチャンスが生まれます。当社のように問題を抱えた物件を安価に取得し、権利関係の整理やリフォームで価値を高める手法は、投資家に大きなキャピタルゲインをもたらす可能性があります。ただし、不動産市場は景気や金利動向に影響されるため、常に思い通り高値で売却できるとは限りません。キャピタルゲイン狙いの投資では、出口戦略(いつ・いくらで売るか)を明確に描いておくことが重要です。さらに売却益には譲渡所得税など税金もかかるため、手残りを計算した上で判断する必要があります。

インカムゲインとキャピタルゲインを活用した戦略

多くの不動産投資家は、インカムゲインで日々の安定収入を確保しながら、長期的には物件価値の上昇によるキャピタルゲインも狙うというバランス戦略を取ります。例えば築古のアパートを購入して賃貸経営を行い(インカムゲイン)、数年後に相場が上がったタイミングやリノベーション後に高値で売却する(キャピタルゲイン)といった形です。ただし全ての物件が二兎を追えるわけではありません。都心部の優良物件は安定したインカムゲインが見込めますが価格が高く利回りは低め、一方で地方の高利回り物件は賃料収入は多くても将来的な値上がり(キャピタルゲイン)はあまり期待できない場合もあります。投資方針としてインカム重視かキャピタル重視か、自身の資金計画やリスク許容度に応じて戦略を練ることが大切です。当社では、お客様のご意向に合わせて物件をご紹介する際、賃料収入シミュレーションと出口戦略の両面から収益計画を立案します。訳あり物件であっても問題解決後に値上がり益を得られるケースは多々あり、弊社のノウハウでインカムとキャピタルの双方から最大利益を追求するお手伝いをしております。

よくある質問

Q

インカムゲインとキャピタルゲインのどちらを優先すべきですか?

A

投資スタイルによります。毎月の安定収入を重視するならインカムゲイン重視の物件が適しています。一方、短期間で資産を増やしたいならキャピタルゲイン狙いの投資も有効です。例えば老朽化した物件を安く買ってリノベーション後に売却益を得る戦略はキャピタルゲイン型です。理想はインカムゲインでローン返済や経費を賄いつつ、最終的に売却益も得るバランス型ですが、どちらに比重を置くかは資金計画とリスク許容度で決めましょう。

Q

不動産投資でインカムゲインとキャピタルゲインを両方得ることはできますか?

A

はい、可能です。例えば物件を購入して賃貸に出しインカムゲインを得ながら、数年後に市場価値が上がった時点で売却してキャピタルゲインを狙うことができます。ただし、そのためには物件選びが重要です。需要が高く賃貸収入を得やすい物件でありながら、将来的にエリアの発展や再評価で価値上昇が見込めるものを選ぶ必要があります。当社ではそのような潜在力のある物件の発掘に力を入れており、訳あり物件でも工夫次第でインカムとキャピタルの両取りを目指せるケースがあります。戦略と市場分析次第で二重の利益を得ることは十分に可能です。

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